运用法律手段实现财富传承

□本报记者 朱艳霞

9月9日，泰康保险集团联合武汉大学大健康法制研究中心、零点有数调研机构制作发布首部聚焦中高净值人群财富管理法律需求的《中高净值人群财富管理法律服务白皮书》（以下简称《白皮书》）。

通过对中高净值客户大量调查和研究，《白皮书》提供宏观洞察，详细展现出当代中高净值人群面临的五大风险点并给出解决方案。来自法律、金融、财富管理的专家学者齐聚一堂，共议长寿时代下中高净值人群财富管理的法律环境和风险话题。

最关注五大法律风险

《白皮书》显示，财富风险持续加速，财富安全已超越财富增值成为中高净值人群财富管理的首要目标。

同时，中高净值人群最关注的五大法律风险为养老、政策、传承、婚姻和家企混同，但对财富管理中法律风险认知尚处于萌芽阶段。其中，婚变风险引起重点关注，由此产生财产外流引起的焦虑加剧，可以在兼顾情感因素的基础上，通过家事协议、企业安排、保险、信托加以防范。

此外，中高净值人对传承风险的关注与家庭财富水平成正比，子女婚变和突发传承风险最被重视。对此，《白皮书》指出，生前的赠予、居住、保障、遗嘱传承、遗产管理、保险和信托都是采取可传承的方案，应该及早做规划。

《白皮书》在养老焦虑与防范措施之间发现存在很大缺口，仅有20.9%的受访人群为养老做了相应法律安排，亟待用法律手段保障老年人的人身财产安全和人格尊严。中小企业主对家企混同风险的关注度也较低，风险认知较薄弱，需要建立家企隔离方案，法律协议、企业治理和金融工具都可以有所作为。

清华大学五道口金融学院全球家族企业研究中心主任高皓认为，中高净值人群财富管理面临收入风险、市场风险、长寿风险和死亡风险，而通过个人储蓄，持有金融资产、实物资产、终身年金及人寿保单可对冲上述风险。

合理资产配置实现财富保值增值

当今世界百年未有之大变局加速演进，增强了人们的风险认知。

北京市安理律师事务所主任、创始合伙人王清友表示，中国老龄化进程持续加速，已衍生出一系列亟待解决的社会课题。探讨财富传承高度契合国家战略及政策导向，有力回应老龄化社会财富传承的迫切需求。

高皓认为，财富管理的核心是以人为本，通过对收益、风险、期限和流动性进行合理配置，以实现财富的保障、保值、增值、传承及运用等需求。

在高皓看来，财富管理的重要特征之一即为异质性，其来源包括财富所有者的性别、年龄、职业、健康状况、家庭状况、价值理念、财富目标与人生阶段等，由此带来不同的客观需求和主观目标。正是由于异质性的广泛存在，财富管理就要回应“千人千面”的多元需求。

善用法律手段和金融工具防范风险

随着中国经济的持续快速发展，国内中等收入群体迅速崛起，中高净值客户群体也呈现出稳步扩大、持续增长的趋势。

在专家看来，家族财富传承风险防范离不开金融工具和法律工具。武汉大学法学院副院长、武汉大学大健康法制研究中心执行主任武亦文表示，财富管理不仅需要考虑保值增值，还要做好风险规避和财富传承。风险规避需要在熟悉和使用法律的基础上实现，而财富传承可采取遗嘱法律工具，或依法合规地运用保险、信托等金融工具。

武亦文表示，财富管理是一个综合性的资产处置规划，既需要经济知识，也需要法律知识。在法治更加系统完善和第三次分配的大背景下，为防范相关风险、顺利实现财富保全和传承的目的，中高净值人群的财富管理规划应严格依法合规进行，以免遭受不必要的损失和不利。

泰康保险集团创始人、董事长兼首席执行官陈东升表示，长寿时代是长寿、健康、富足三位一体的时代。《白皮书》填补了创造财富、享受财富、传承财富中法律风险及解决方案的空白，是对中高净值客户重要的法商保护，是财富保护、传承一体化的法律服务，是长寿时代泰康方案的进一步扩充。

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